은행의 고수익 저축 계좌, 인플레이션 타격으로 구매력 상실의 위험

은행은 인플레이션이 구매력을 잠식하는 동안 고객의 돈을 늘리기 위해 더 높은 수익률을 제시하고 있습니다. 은행을 지나가다 보면 창구에서 저축 금리를 광고하는 것을 볼 수 있습니다. 수년 만에 처음으로 일부 고수익 저축 계좌의 금리가 5%까지 올랐기 때문입니다

인플레이션 타격으로 구매력 상실의 위험

1. 연방준비제도이사회 금리 인상

연방준비제도이사회가 금리를 20년 만에 최고치로 인상함에 따라 양도성예금증서(CD) 및 머니마켓펀드와 같은 다른 일반적인 금융 상품도 마찬가지입니다. 하지만 문제가 있습니다. "하루가 끝나면 공짜 점심은 없습니다."라고 뉴욕 라이프 인베스트먼트의 경제학자이자 포트폴리오 전략 책임자인 로렌 굿윈은 말합니다. "머니 마켓이나 현금과 같은 수익률이 더 높다면 인플레이션이 더 높기 때문일 가능성이 높습니다."

작년에 소비자 물가는 1980년대 이후 볼 수 없었던 속도로 급등하여 미국 달러의 구매력을 빠르게 약화시켰습니다. 이러한 환경에서 예금자를 유치하고 유지하기 위해 은행들은 더 높은 수익률을 제시하고 있습니다.

예를 들어, 인플레이션이 상승하기 시작한 2021년 1월에 일반적인 '고수익' 저축 예금 계좌에 1,000달러를 투자하면 당시 연간 이자는 0.7%에 불과했습니다(Investopedia 데이터 기준). 그 후 연준이 인플레이션에 대응하기 위해 금리를 인상하면서 같은 계좌의 이자율은 2023년 초에 5%로 급등하여 훨씬 더 높은 수익을 제공했습니다. 이자가 복리 되면서 이 초기 예금은 올해 8월 기준으로 1,059.72달러로 증가하여 서류상으로는 59.72달러의 이득을 얻었을 것입니다. 하지만 이는 인플레이션을 조정하기 전의 수치입니다. 실제로 이 잔액은 2021년 달러로 902.86달러에 불과하며, 이는 구매력에서 97.14달러의 순손실입니다.

2. 투자 전략

일부 투자 전략은 다른 전략보다 인플레이션으로 인한 타격을 완화하거나 심지어 인플레이션을 능가하는 성과를 거두기도 했습니다. 하지만 고수익 예금 계좌의 실적에서도 알 수 있듯이 쉽지 않은 일이었습니다. 초기 투자 금액을 선택해 세 가지 일반적인 금융상품의 수익률이 매트리스 밑에 현금을 숨겨두는 것과 어떻게 비교되는지 살펴보세요. 그런 다음 "인플레이션 적용"을 눌러 현재 잔액이 2021년 달러로 어떻게 표시되는지 확인하세요. 평균적으로 6개월, 1년, 5년 등 특정 기간 동안 예치하면 고정 금리를 약속하는 양도성예금증서(CD)는 최근 인플레이션을 능가하는 수익률로 저축 예금보다 더 나은 성과를 거두지 못했습니다.

Bankrate 데이터에 따르면 2021년 1월 1년 만기 양도성예금증서(CD)의 첫해 평균 수익률은 0.21%에 불과했으며, 만기 후 2022년 1월에 예금 잔액을 재투자한 경우 같은 계좌의 이자율은 0.15%로 약간 더 낮은 수준이었습니다. 연준은 2022년부터 금리 인상을 시작하여 2023년 1월에는 1년 만기 CD 평균 금리가 1.41%까지 상승할 것으로 예상됩니다. 올해 일부 은행은 전국 평균을 훨씬 웃도는 5%의 12개월 CD 금리를 제공하고 있습니다. 2021년 초부터 1,000달러에 매년 이자를 더한 금액을 12개월 CD에 두 번 재투자했다면 저축자의 잔액은 1,011.79달러로 늘어났을 것입니다. 그러나 인플레이션을 조정하면 2021년 달러로 환산하면 862.03달러에 불과하여 구매력에서 137.97달러의 손실이 발생합니다.

3. 인플레이션 극복 전략

인플레이션을 이길 수 있는 몇 안 되는 일반적인 전략 중 하나는 S&P 500 주가지수를 추종하는 상장지수펀드(ETF)에 투자하는 것입니다. 이렇게 하면 2021년 1월에 1,000달러를 투자했다면 올해 8월 현재 1,218.49달러로 상승하여 218.49달러의 수익을 얻었을 것입니다. 이는 인플레이션을 조정한 1,038.14달러로 38.14달러가 상승한 것입니다. 주식 시장의 단기 수익은 매일 변동이 심하기 때문에 보장하기 어렵습니다. (9월 인플레이션 데이터는 아직 제공되지 않기 때문에 이 분석의 종료 시점인 8월 이후 S&P 500 지수는 하락했습니다.) 그러나 최소 20년 이상 기간을 확대하면 주식 시장 상승이 가장 매력적인 수익률을 제공하는 것으로 보인다고 굿윈은 말했습니다. "1년 단위로 투자자가 인플레이션을 조정한 기준에서 플러스 수익을 얻을 수 있을지는 매우 불확실합니다."라고 그녀는 말합니다.

그러나 "5년, 10년, 20년 등 기간을 연장할수록 [주식 시장에] 더 오래 투자할수록 인플레이션 조정 수익률이 플러스일 가능성이 압도적으로 높아집니다."라고 말합니다. 물론 일부 사람들은 저축금을 더 빨리 찾아야 하거나 장기간에 걸친 시장의 기복을 극복할 여지가 많지 않은 고정 수입으로 생활해야 할 수도 있습니다. 가능하면 재무 설계사와 상담하여 자신의 상황에 맞는 저축 전략을 세우는 것이 도움이 될 수 있습니다.